måndag 31 december 2012

Uppföljning läsarundersökning

Till att börja med vill jag tacka er alla för fantastiskt intressanta svar! Stort tack! Det är en ära att få möjligheten att läsa alla dessa kommentarer. Så otroligt lärorikt! Det kom in 71 st svar på min lilla enkät. Se enkäten här:

Svaren ger mig och min sambo bra input för att kunna skriva ytterligare inlägg med olika infallsvinklar som ni läsare gärna vill att vi skriver. Nedan finns en lista som jag kommer utgå ifrån när jag skriver framöver. Min sambo har lovat att skriva lite också och kanske kan hon få till ett "gästinlägg" inom de närmaste dagarna och prata kring hur hon ser på vår resa.

Hur ser då den "typiska ägamintid-läsaren ut"?

Jo, ägamintids läsare är en "hårt" arbetande man mellan 26-30 år med universitetsstudier i bagaget. 

85 % av läsarna är män, således är 15 % av läsarna kvinnor. Fler kvinnor efterlyses! :)

Vad detta beror på är oklart. Kanske är det för att kvinnor i regel är bättre på aktiehandel och förvaltning än män och inte behöver tips och idéer och inspiration på samma sätt som män? :) Skämt åsido. Jag vet inte vad det beror på. Kanske har män mer tid över till att surfa på nätet? Kvinnor värdesätter andra saker än pengar? Ni får göra er egen tolkning.

80 % av läsarna är mellan 19-40 år. 28 % av läsarna är mellan 26-30 år, dvs ungefär i vår egen ålder.

Den yngsta läsaren är 17 år och den äldsta är 67 år.

80 % av läsarna är akademiker.

75 % av läsarna arbetar och 15 % studerar. Resten är pensionärer, äger sin tid eller ägnar så åt något annat.

Många läsare är ingenjörer vilket är intressant. Ekonomerna är inte lika många. Kanske anser ekonomerna att de är fullärda och inte behöver läsa diverse ekonomibloggar? :)

Ni läsare har en mängd intressant och bra förslag på vad ni vill läsa om. Nedan följer ett axplock:

utdelningsinvestering

utländska aktier

Restips

Mer djupgående analyser

Billiga matlådor

Investmentbolag
aktietips

hur analyser jag bolag

"reflekterande inlägg"

tips på utdelande aktier

analys och värderingstankar

Min sambo ska skriva

när målet är uppnått?
vad händer då?

Mer grafer statistik

vad driver mig?

varför köper jag vissa bolag?

Disskussion kring Q-rapporter

Hur ser vänner på projektet?
familj?

Tvekar vi?

hur hålla disciplinen

Mindre bolag

Billiga recept

Vardagliga besparingar

bygga vidare till barn barnbarn
 

hur håller man motivation uppe?

mer om progressen mot målet

Hur sänka sina kostnader?

Mer kring fördelen med utdelningar

mer kring utdelningsstrategi

analys svenska bolag

Återkommande bevakningslistan

Hur lägger jag upp mål och delmål

  ner i arbetstid?

vad göra sen?

fördelning mellan olika tillgångar

Hur ser omgivningen på resan?

boktips

nackdelar med er resa

hur ser vardagen ut

misstag som vi gjort

föränringen av er som personer under resan

Hur hantera aktiekursrörelser

 

Gott nytt år alla läsare! 2013 tar vi nya tag med nya spännande inlägg och siktar mot molnen!

ägamintid

lördag 29 december 2012

Läsarundersökning

Jag tänkte jag skulle undersöka lite vilken typ av läsare som bloggen har. Jag har en uppfattning om detta men skulle gärna vilja veta lite mer. Jag ställer nedan några frågor som ni gärna får svara på:


1. Ålder?
2. Kön?
3. Utbildningsnivå?
4. Jobbar, studerar, arbetslös, pensionär, sjukskriven, ledig, övrigt?
5. Varför läser Ni bloggen?
6. Vad vill ni läsa mer om?


Om jag får några svar så gör jag en sammanställning så ska vi se hur urtypen av "äga min tids" läsare ser ut! :)

Tack på förhand!

mvh
ägamintid

torsdag 27 december 2012

När pengarna är slut

Så här i mellandagarna, efter jul, när pengarna sinar så ska jag ge ett förslag till ett nyårslöfte.

Matlåda! Det låter tråkigt men det är mycket bra ur många aspekter.

Innan jag/vi började ta med oss matlåda till jobbet så hade vi ätit ute varje lunch sedan vi började jobba för nästan 10 år sedan. Vihade inte reflekterat över hur mycket pengar som rinner ur händerna genom att äta ute.

När vi sedan hamnade i en mindre gynnsam ekonomisk sits så kartlade jag våra kostnader och insåg snabbt att lunchkostnaderna låg på ca 1500 kr per månad per person dvs 3000 kr för oss båda skattat och klart. Det är stora pengar som "åt upp" två dagars lön för mig varje månad.

Vi började med att ta med oss egen matlåda vilket kostar oss ca 10 kr per dag per person, 20 dagar varje månad vilket blir 400 kr. Vi sänker alltså lunchkostnaden från 3000 kr till 400 kr. Inte illa!

Dessutom är maten som vi själva gör nyttigare

Den är godare

Och det är roligt att tillaga den tillsammans

Ett bra tips är att göra stora kvantiteter. När vi gör köttfärssås t.ex. så gör vi en väldigt stor sats så att vi kan frysa in 10 st matlådor. Det gör att man inte behöver ägna sig matlagning allt för ofta trots att man tar med en låda varje dag. Ägnar man en söndag varje månad och gör 3-4 större "kok" så har man en månads förbrukning klar.

Vårt nyårslöfte blir inte att ta med matlåda för det gör vi redan. Dock sitter jag och funderar på lite andra utmanande löften som jag eventuellt ventilerar här inom kort.

Ha en skön kväll!

ägamintid

onsdag 26 december 2012

Bloggen uppmärksammas - lite statistik mm

Det är kul att få uppmärksamhet ibland. Även om det primära målet med bloggen är att föra dagbok över våra beslut och vår utveckling så är det kul att det jag skriver uppskattas av er läsare.

Senaste veckan så uppmärksammades bloggen på cisionnewsroom.se där bloggen placerar sig på 9:e plats bland ekonomibloggar i Sverige.
Här är länken till "rankingen" Cision rankar: Ekonomibloggar

Sedan deltog jag i en mindre intervju rörande min syn på 2013 samt lite tankar kring aktier och sparande på sajten budget365. Här är länken dit: Inför 2013: Intervju med ägamintid

Vår blogg får mycket trafik från främst från andra bloggar, men även från google samt di.se.

De bloggar som står för den största delen av trafiken till bloggen är:

40procent20år
Lundaluppen
Cornucopia

Vi i vår tur länkar också till diverse du andra duktiga bloggare runt om i landet och tom till några duktiga från USA. Det är alltid lika spännande att se uppdateringar från andra bloggare. Otroligt vad mycket kunskap det finns inom ekonomi!

Jag vill passa på att tacka alla läsare för all input och bra kommentarer. Jag tycker nivån är mycket hög och jag har aldrig behövt radera någon kommentar. Det är väldigt roligt! Osannolikt tom!

Under 2012 har jag skrivit 117 inlägg. Även om motivation och tid varierar så tycker jag det är en rimlig uppdateringsfrekvens.

De mest lästa inläggen under året är följande:

Hur mycket kapital krävs för att sluta jobba?
Detta är det klart mest lästa inlägget  vilket antagligen beror på att det är en fråga som ganska många svenskar ställer sig själva titt som tätt. Mycket googletrafik landar på detta inlägg.

Leva idag eller leva imorgon?
Handlar om balansen mellan sparande och konsumtion

En vecka på det nya jobbet
Troligen för att jag hade ett kort uppehåll på bloggen under några veckor....

2013 års bästa aktier/branscher?
Det är många läsare som hittat detta inlägg då det är en fråga många ställer i slutet av året.

Svenska aktier på bevakningslistan
Den här typen av diskussioner kring diverse aktier är intressant. Jag gillar mycket att få höra era åsikter om diverse bolag.

Ha en god fortsättning!
ägamintid

tisdag 25 december 2012

Prisjämförelse mat (Konsum, Willys, ICA, Citygross)

OBS: Innan ni läser inlägget så vill jag påpeka att dessa produkter valdes ut som exempel. Jag har inte handlat några av produkterna i sammanställningen nedan. Jag valde produkterna för att det är produkter som de flesta av oss känner till och tänkte att det blir roligare och intressantare om ni läsare känner till dom.
 
Då var undersökningen av matpriser genomförd. Jag sprang runt i 4 olika butiker och antecknade priserna för nedanstående produkter. Konsum är en närbutik och resten av matmarknaderna är stora affärer. Min tanke innan undersökningen började var att Willys skulle vara billigast, Konsum dyrast och Ica Maxi och Citygross mitt emellan. Så blev också utfallet men det blev ändå lite annorlunda än vad jag hade trott.
 
 

Som syns i bilden ovan så är Konsum dyrast. Matkassen kostade där 301 kr. Billigast var Willys med 274 kr. Det skiljer alltså 9 % mellan det billigaste alternativet och det dyraste alternativet. Det är faktiskt mindre skillnad än jag först trodde. Att inte skillnaden blev större kan ju bero på valet av varor. Det är trots allt mycket stora skillnader på många av varorna mellan den billigaste och dyraste.

1 kg gul lök skiljer det hela 26 % på mellan Konsum och Willys. Coca-Colan hela 14,3 %. Jasminris 26 %. Handlar man "fel" varor så lär man förlora mellan 15-25 % om man storhandlar i "närbutiken". Det var faktiskt större skillnader än vad jag trodde på många varor. Att det kan skilja över 20 % trodde jag inte...

Jag trodde också att Willys skulle vara betydligt billigare än Citygross och Ica men så blev inte heller fallet utan det är bara marginellt billigare. Eftersom vi inte tycker att det är roligt att handla på Willys så kanske man ska ta sig en funderare om att sluta med det om det inte skiljer mer i pris? Detta är ju ingen vetenskaplig undersökning så jag ska inte dra några förhastade slutsatser.

Det jag kan konstatera är dock att det blir dyrt att småhandla i mindre butiker jämfört med att handla på en stormarknad så helt klart är det bättre att handla färre gånger varje månad och mer istället för att småhandla i närbutiken. Handlar man mat för 3000-4000 kr per månad så blir kostnadsbesparingen troligen 10-15 % vilket innebär 300-600 kr per månad. Inte illa att kunna spara 3600-7200 kr per år genom att vara lite "street-smart".

Det finns en sak till som är värd att poängtera. Vår lilla närbutik är mycket trevlig och har bra öppettider. Personalen är toppen! Så det är värt att stötta dom lite och handla där ibland för att ha butiken kvar. Det har vi råd med.

Reflektioner på ovanstående? Egna erfarenheter? Egna idéer? Andra varor jag borde mäta?

Jag har bestämt mig för att göra ytterligare en undersökning och välja ut andra varor för att mäta en gång till. Återkommer med denna undersökning inom några dagar hoppas jag.

ägamintid

Idag har vi spännande saker på gång

Julen är en skön tid även om det är lite hektiskt ibland. I år har den varit extra lugn och det har varit väldigt lite, men bra, julklappar. Den största stressen, i alla fall tidigare år, har för mig varit inköpet av julklappar. Det är inte lätt att köpa klappar till personer som redan har allt...

För egen del fick jag en rakapparat, en parfym och ett par ullstrumpor (knästrumpor). Mycket välbehövliga julklappar får jag lov att säga. Till min kära sambo blev det en "upplevelse"/"njutning". Jag gav henne en helkroppsmassage som hon kan utnyttja vid ett lämpligt tillfälle.

En sak väntar jag fortfarande på och den tror jag kommer när jag fyller år i januari. Det är boken "security analysis" med Benjamin Graham. Det ska bli riktigt spännande att läsa den.

Eftersom julen ligger väldigt lämpligt i år så blir det ordentligt med ledighet och en välförtjänt vila som vi ska utnyttja maximalt.

Idag ska göra något spännande. Vi ska göra en egen matpris-jämförelse! 

Vi ska ju ta nya tag på "inköpssidan" 2013 (ja, jag vet att det låter som att vi driver ett företag). Men det är ju faktiskt så att privatekonomin är vårt "lilla företag". Vi ska se över våra matinköp och försöka storhandla mer och därmed sänka våra matkostnader. Vi har senare delen av 2012 köpt mer och mer mat i närbutiken och det är dyrt så ett av målen 2013 är att handla mer mat i större affärer och därmed billigare och effektivare. Vi har råd att köpa mat vart vi vill men att bara för det vara ineffektiv är inte så smart. Jag tror att vi kan spara 500-700 kr per månad (6000-8400 kr per år) genom att handla i större affärer och storhandla istället för att handla var och varannan dag.

Vi ska jämföra priset på ett antal matvaror i 4 olika butiker i stan. Vi har valt ut Konsum (närbutik), ICA Maxi Stormarknad, Willys och Citygross som testbutiker. Vi kommer att notera priserna för  15 (om vi hittar exakt samma produkter) varor i dessa butiker. Ska bli mycket spännande och roligt!

Följande varor har vi valt ut i vår undersökning:

Kellogs Cornflakes
1 liter Arla mellanmjölk
1 liter Arla vaniljyoghurt (0,5 %)
Ketchup (Heinz)
Bregott 500 g
Coca-Cola 1,5 l
Pringles chips
Gevalia 500 g
1 kg gul lök
Marabou mjölkchoklad (stor)
Vetemjöl (Kungsörnen) 2 kg
Seltin salt
Smör 500 g (Arla)
Uncle Bens ris
Falukorv, en hel ring (Scan)

Resultatet från undersökningen läggs ut i eftermiddag. Håll till godo!

Njut av friheten (ledigheten)!

ägamintid

lördag 22 december 2012

Våra mål för 2013

Vi delar upp målen i två delar, finansiella- och personliga mål.

Finansiella mål

Avsätta 360 000 kr till aktieköp
Amortera 40 000 kr på lånen

Summa sparande 400 000 kr

Detta innebär att vi kommer att ha lån på 140 000 kr den sista december 2013 och totala tillgångar på 1400 000 kr. Ni som kan räkna soliditet räknar då ut att den kommer att ligga på 90 % per sista december 2013. Om vi vore ett företag så skulle vi ses som mycket finansiellt starka då. Av våra tillgångar så är samtliga omsättningstillgångar som går att snabbt sälja, våra skulder är långfristiga. Med tanke på att lånen nu är små i förhållande till våra totala tillgångar så väljer vi att amortera i måttlig takt och köpa aktier i en högre takt. Detta är våra mål och strategin inför 2013 men den kan ändras på vägen. Mål är mål och ingen fakta. Skulle t.ex. börsen stiga våldsamt så kommer vi att öka amorteringen och skulle börsen sjunka så ligger vi kvar med samma amorteringstakt. Vi väljer i år att inte sätta något utdelningsmål eller yield-on-cost mål. Det beror på att vi kan styra detta själva genom vilka aktier vi köper in. Jag vill undvika att bli styrd av målen när jag köper aktier utan vill istället köpa det som ger mest för pengarna vid det aktuella köpläget. Vi är målmedvetna som personer så det är lätt att man styr för mycket mot målen för att nå dom om vi skulle sätta upp mål som vi själva kan påverka. Att sätta av sammanlagt 400 000 kr under 2013 blir mycket utmanande och kommer att kräva god planering för att klara av.

Jag har byggt upp en budget för 2013 där vi kan se att det finns utrymme att spara 400 000 kr under året. Men det är precis att det kommer att gå så det gäller att agera förnuftigt. Vi kommer att följa upp vårt månatliga privatekonomiska utfall varje månad för att se att vi ligger i fas på kostnadssidan. Jag har byggt upp en kassaflödesmodell som vi kommer att använda. Fokus 2013 blir att storhandla mat för att komma ner i en bra nivå där och hålla igen med övriga onödiga inköp. Vi har haft högre matkostnader ett tag beroende på att vi inte har storhandlat och det kommer vi ändra på nästa år. Jag ska försöka uppdatera bloggen nästa år och visa hur vi ligger till jämfört med budget.

Personliga mål

Träna regelbundet - minst 2 gånger i veckan
Äta mer frukt och grönt och närodlad mat (dyrare men bättre)

Vi tränar båda två och nästa år ska vi fortsätta på samma fina bana som vi slutade 2012. Vi mår väldigt bra av vår träning rent fysiskt men även socialt då man träffar trevliga vänner. Hälsan är viktig för oss då vi har tänkt att leva länge och lyckliga.

Att äta mer frukt och grönt och närodlad mat hänger ihop med att ha en bra hälsa. Vi vill stoppa i oss bra mat. Vi gör idag all mat själva som vi äter och vi satsar mycket på bra råvaror och gärna närodlat. Detta ska vi fortsätta med och bli ännu bättre på. Det är lite dyrare men så mycket bättre och godare.

Jag är lite av en lokalpatriot så jag gynnar gärna företag i vårt närområde och även de bönder som säljer sina fantastiska produkter.

Ha en skön dag ute i julstöket!

ägamintid



onsdag 19 december 2012

Utdelning december 2500 kr

Sista utdelningen har trillat in för året och summerar jag årets utdelningar så landar de på 36 200 kr. Det är en ökning från 17 000 kr eller 113 % jämfört med 2011. Bra jobbat!


Med nuvarande innehav så kommer utdelningen för 2013 att landa på 49 000 kr. Detta är dock inte hela sanningen utan nya inköp under 2013 och utdelningshöjningar kommer göra att beloppet kommer att bli högre. Jag skulle tippa på att 2013 landar på ca 60 000 kr och att vi i slutet av året ligger på en årstakt på ca 75 000 kr.

Ovan ser ni fördelningen över månaderna för 2011-2014. Som ni kan se så är det stor övervikt på maj där många bolag delar ut. För 2013 och 2014 är det prognoser som uppdateras löpande i takt med att nya inköp görs.

Ha en skön dag

ägamintid

tisdag 18 december 2012

Månadens inköp Prospect Capital

Jag köpte en mindre post i Prospect Capital (PSEC) nu i december. PSEC tillhandahåller lån till små och medelstora bolag i USA och Kanada. Man köper även in sig i bolagen och är med och finansierar dom på det sättet.

PSEC delar i stort sett ut hela årsvinsten och utdelningen är därmed hög. Min inköpskurs blev 10,64 USD och det ger mig en yield on cost på 12,3 %. Kuriosa är att bolaget delar ut pengar varje månad vilket ger en fin likvidetsström till aktieportföljen.

PSEC är ett rätt stort bolag med ett marknadsvärde på 2,3 miljarder USD.

Utdelningshistoriken är god och bolaget har höjt utdelningen sedan 2010.

PSEC köper jag främst för utdelningsstömmen och jag förväntar mig ingen jättestor uppsida i aktien.

Så sent som för några dagar sedan höjde bolaget utdelningen med 8 %

"NEW YORK, NY -- (Marketwire) -- 12/07/12 -- Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC) ("Prospect") announced today that Prospect has declared revised monthly cash distributions to shareholders in the following amounts and with the following record and payment dates, representing an 8.2% increase from the previous announcement in early November and representing a dividend yield of 12.8% based on the closing stock price as of December 6, 2012:

11.0000 cents per share for December 2012 (record date of December 31, 2012 and payment date of January 23, 2013); and

11.0025 cents per share for January 2013 (record date of January 31, 2013 and payment date of February 20, 2013).

These dividends mark Prospect's 53rd and 54th consecutive cash distributions to shareholders and replace the dividends for December 2012 and January 2013 that were previously announced on November 7, 2012.

"Through September 30, 2012 in calendar year 2012, and not including expected excess income in the current December 2012 quarter, Prospect generated net investment income in excess of dividends declared of more than $70 million, or more than $0.33 per outstanding share, representing a significant storehouse of potential future additional dividend value for shareholders," said John F. Barry, Chairman and Chief Executive Officer of Prospect".

Lycka till med era affärer!
ägamintid

måndag 17 december 2012

Jag sänker min utdelningsprognos

Utdelningen för 2012 blir ca 49 000 kr vilket är något lägre än beräknat. Det är ingen dramatik i detta utan det beror på att stora inköp av Citigroup och JP Morgan har sänkt yield on costen och därmed också utdelningen. Det slår kortsiktigt på utdelningsbeloppet men på lång sikt kommer det att ge en positiv effekt då jag förväntar mig kraftiga höjningar av båda bolagen kommande år.

Citigroup har just nu ingen utdelning att tala om men redan nästa år kommer den höjas ordentligt och då får det effekt på portföljens kassaflöde och yield on cost. Jag måste ta långsiktiga beslut som gynnar oss i längden och inte frestas av att nå kortsiktiga mål.

Just nu ser det ut som att vi kommer att ligga på ca 75 000 kr i utdelning på årsbasis i slutet av 2013. Det är en skön känsla att veta att dessa pengar inkommer utan något aktivt arbete, det är en så kallad passiv inkomst!

Intressant är också att utdelningens betydelse ökar år för år. Återinvesteringen av utdelningen slår igenom mer och mer för varje år. Vi avsätter med nuvarande spartakt ca 350 000 kr per år av våra inkomster till aktieköp. Dessutom återinveserar vi våra utdelningar som uppgår till ca 50 000 kr. Utdelningarna är viktiga då de motsvarar nästan 2 månads sparande för oss i dagsläget. Nästa år när utdelningarna ökar ytterligare så kommer utdelningen motsvara nästan 3 månaders sparande. På sikt kommer återinvesteringen av erhållna utdelningar att vara större än våra egna insättningar. När detta inträffar så vet jag 2 personer som kommer fira ordentligt.... :)

Skulle vi sluta spara idag så kommer vi troligtvis erhålla ca 50 000 kr per år resten av våra liv och kanske t.o.m. mer pengar varje år i takt med att många av bolagen höjer utdelningen. Vi har bara kommit en bit på vägen men det känns redan tillfredsställande!

Ha en trevlig kväll!

ägamintid

lördag 15 december 2012

PPM - tankar kring pension



Jag sitter med en skinkmacka och en kopp kaffe nu på lördagsmorgonen och läser aktiespararen. Ledaren handlar om våra pensioner "slöfockarnas paradis". Intressant ledare i tidningen den här gången (för en gångs skull).

Jag loggar in på PPM och ser att portföljen är upp 11 % i år. Inte så illa. Det kan bli lite pengar av det här också till slut även om det bara blir avrundningspengar när vår utdelningsmaskin går på alla cylindrar. PPM, allmän pension och tjänstepension och privat pension kommer vara den lilla delen av vår inkomst och inget vi förlitar oss på. Eftersom jag är skeptisk rent allmänt till om det blir någon pension att tala om för oss så tar vi saken i egna händer och bygger vår egen pension, vår utdelningsmaskin.

Åter till PPM. Innehavet består av Skagen Global, Skagen Kontiki, Skagen Vekst, Carnegie Afrikafond och Ålandsbanken China Growth. Hög risk i de två sistanämnda antar jag. Det är ju så att fonder är ett elände att hålla koll på de innehåller så många bolag och när de dessutom byter innehav i fonden så blir det ännu svårare att hänga med. Skagens fonder är enkla att följa då jag läser statusrapporterna varje månad.

Innehavet i Afrikafonden är ett bet på att Afrika kan få ett uppsving likt Asien. Vissa delar av Afrika är faktiskt på god väg men långt ifrån alla länder är investeringsbara pga av krig och politisk oro och avsaknad av rättssäkerhet etc.

China Growth är ett bet på att medelklassen i världens största ekonomi kommer att växa och BNP i takt med detta. Framtidens tillväxt i Kina lär komma från inhemsk konsumtion. Landet har en del att ta igen jämfört med "västvärlden" när det gäller konsumtionshysteri.... Inte bara när det gäller prylar utan även essentiella saker som hygienprodukter, kläder, läkemedel och tjänster. Undrar t.ex. om de har infört ROT- och RUT-avdrag än? Hur ser deras marginalskatt ut?

Åter till ledaren i Aktiespararen som går ut på att man ska ha ett ordentligt sparande för pensionen är inget man vill stå och falla med när man njuta av sina sena år i livet. Jag kan inte mer än att hålla med att ett eget privat sparande är viktigt oavsett om man ska bygga en utdelningsmaskin, utöka pensionen eller bygga upp en trygghet för framtiden.

Ha en skön helg!
ägamintid

fredag 14 december 2012

Helgreflektioner - 2013 bankernas år?

Ytterligare en vecka är avklarad... Ja, det känns verkligen så. Varje vecka på jobbet är en utmaning och det känns skönt att när man kommer hem på fredagar och kan slappna av. Ett glas vin och bara njuta friheten av att äga sin tid för ett par dagar.

Det går framåt på jobbet just nu. Vi har saker på gång som sparar stora pengar vilket kommer öka vår finansiella flexibilitet. Vi har, som jag tidigare skrivit, ekonomiska svårigheter som i bästa fall är övergående. Således är det lite mer positivt på jobbet vilket underlättar vardagen något.

Jag funderar en hel del på vad 2013 har att ge. Känslan är att det blir finansaktiernas år. Jag tror återhämtningen kommer att fortsätta i storbankerna i Europa och USA. Det är ju ganska höga värderingar i Sverige så jag har inga stora förhoppningar här när det gäller finansaktier. Vi har stabila och bra banker i Sverige men värderingarna är där efter och ger inte mycket uppsida.

Jag kommer fortsätta att öka upp i finansaktier som JP Morgan, Citigroup och HSBC under nästa år. Vid "normaliserade" vinster och värderingar finns det mycket att hämta här. Utdelningarna kommer bli substansiella i dessa bolag när bankerna når sin fulla intjäningsförmåga.

Ha nu en riktigt skön helg!

ägamintid



torsdag 13 december 2012

Mina 3 största innehav

Mina tre största innehav står för 40 % av portföljvärdet och är:

Vivendi
RSA Insurance
Citigroup


Vivendi är ett omstruktureringscase där jag tror det finns stora övervärden vid försäljning av vissa innehav. På agendan står försäljning av först och främst Maroc Telecom och GVT. Detta kommer inbringa summor över 10 miljarder USD. En eventuell uppdelning av bolaget efter detta kan också vara aktuellt. Activision Blizzard står också på försäljninglistan. Vid lyckosamma avyttringar kan Vivendi återföra stora pengar till aktieägarna. Det finns också möjligheter för bolaget att investera i mindre kapitalintensiva verksamheter med en högre tillväxt. Vivendi har mycket starka kassaflöden och min yield on cost ligger på 6,9 %.

RSA Insurance är ett starkt brittiskt försäkringsbolag som växer på tillväxtmarknader och man äger även Trygg Hansa som vi svenskar väl känner till. Min yield on cost här ligger på 8,4 %. Uppsidan bedömer jag vara mindre i RSA men det är stabilt och jag tycker yield on cost + framtida tillväxt kan ge runt 12-15 % avkastning årligen. Det kommer inte bli någon raketfart i kursutveckling men stabilitet är ordet avseende RSA.

Citigroup befinner sig där Swedbank och SEB befann sig för några år sedan. Man brottas med stora nedskrivningar i dotterbolaget Citi Holdings som innehåller deras "dåliga lån". Samtidigt har man en frisk kärna i sin enormt breda verksamhet. Man har över 200 tusen anställda och är stora i Asien och Sydamerika. En värdering kring 70 % av "tangible book value" ger en stor uppsida på sikt. Kan de nå en avkastning på eget kapital på 10-15 % om ett par tre år så kan de tjäna 6-9 USD per aktie. En motiverad aktiekurs ligger då runt 70-120 USD. Utdelningen bör över tid motsvara 20-30 % av årets vinst vilket gör att det kommer bli en hög yield on cost vid ett inköp kring dagens kursnivåer. Det finns triggers för 2013 då bolaget planerar starta återköp av egna aktier och utdelning så fort man fått klartecken för detta. Den nya ledningen monterar ner olönsamma enheter och satsar på att öka avkastningen på eget kapital. Jag tror och hoppas att de lyckas och då blir det här bra. Jag tror de kommer få svårt att misslyckas med  deras diversifierade kundbas. jag är dock förberedd på en skakig resa...

Ha en skön dag!
ägamintid

onsdag 12 december 2012

Att sälja en aktie är inte lätt....

Det är lättare att köpa en aktie... Understiger aktien motiverat värde så köper jag.

Men det här med att sälja känns alltid lika jobbigt. Det är psykologiskt jobbigt att sälja ett mycket bra bolag som Munich Re när man ligger bra på plus och har en fin yield on cost. Men jag måste försöka agera rationellt och sälja när jag anser att jag har bättre alternativ. Idag gjorde jag det enkelt för mig genom att spara halva innehavet.

Jag sätter upp målintervall för samtliga innehav och när de närmar sig dessa eller har uppnåt målkursen så tar jag mig en funderare om jag ska sälja eller behålla. Idag bestämde jag mig för att lätta på innehavet och istället öka upp i Talanx då jag finner aktien mer köpvärd.

Det känns som att jag sviker en god vän när jag säljer Munich Re men jag blir gärna vän igen med aktien om den går ner en bit. Köpintervallet ligger mellan 100-110 EUR.

Vad har ni för strategier när ni ska sälja? Gå på känsla? Sätter ni upp säljintervall? Övriga strategier?

Ha en trevlig kväll!
ägamintid

Sålde 50 % av mina Munich Re




Idag sålde jag hälften av innehavet i Munich Re på 134,75 EUR. Uppsidan bedömer jag vara 145-160 EUR, i bästa fall. Jag bedömer uppsidan i Talanx vara högre så jag köper Talanx för likviderna.
Talanx uppsida bedömer jag vara 28-32 EUR vilket är klart högre. Risken bedömer jag vara likvärdig men värderingen är lägre i Talanx.

I december planerar jag öka upp ytterligare i Citigroup som över tid kommer bli det största innehavet i portföljen. Planen är som jag tidigare skrivit att aktie ska leta sig upp mot bokfört värde på eget kapital. Nya ledningen vidtar nu krafttag för att öka lönsamheten och utdelning och återköp av egna aktier kommer att påbörjas nästa år. Att återköpa aktier till 70 % av eget kapital kommer sätta bra fart på aktiekursen i ett hyfsat börsklimat.

Skagen har en riktkurs på Citigroup på 75 USD. Jag hoppas i första hand på 55-60 USD vilket motsvarar tangible book value (eget kapital ex goodwill) nästa år.

Utdelningen i Citigroup kan bli mycket stor om några år. En utdelningsandel på 20-30% om 2-3 år ger nog 5-7% i yield on cost vid ett inköp idag. Resan lär bli skakig men deras breda verksamhet bör leverera över tid.

Jag lästa för övrigt Skagens mycket intressanta månadsrapporter för november och då fick jag upp ögonen för den ryska storbanken Sberbank. Jag ska kika vidare på banken för det verkar intressant. Jag är ingen stor fan av Ryssland men värderingen är sannerligen låg jämfört med andra banker. För stor eller rimligt stor?

Ha en bra dag!

ägamintid

söndag 9 december 2012

2013 års bästa aktier/branscher?

Så här i slutet av året så har jag börjat fundera på hur 2013 kommer att se ut. Inte för att jag kommer ändra min strategi men det är alltid spännande inför ett nytt år att fundera lite på vilka aktier och branscher som ser intressanta ut.

Jag tror mycket på finans nästa år även om aktierna har gått mycket bra i år. JP Morgan och Citigroup tror jag kommer fortsätta att öka lönsamheten och det finns utrymme för ytterligare uppsida i aktierna Citigroup kommer återinföra utdelning och återköp av egna aktier vilket kommer hjälpa till på uppsidan. Det har även talats, lite lätt, om en uppdelning av Citigroup i flera delar för att synliggöra värden. Det hade varit en riktig smällkaramell! Även Europeiska banker tror jag kan gå bra med fortsatta besparingar och omstruktureringar.

Dags för Europeiska oljebolag att uppvärderas? Total och BP värderas klart lägre än Chevron, Conoco och Exxon t.ex. Skulle Total och BP dela upp bolagen i två eller tre delar så skulle värderingen öka 20-40%. Varför gör de inte detta?

Det ska bli spännande att se om Vivendi får tummen ur och äntligen lyckas sälja ett eller flera innehav. Jag kan inte säga att det går särskilt snabbt för bolaget men små steg tas i rätt riktning. Kanske är 2013 året då bolaget genomför tillräckligt med förändringar för att återfå marknadens förtroende?

Telekomoperatörer blir årets bransch? Nej, jag tror inte det. Finns inga indikationer på detta mer än att värderingen är smått löjligt på t.ex. France Telecom.

Jag skulle vilja fråga er läsare hur ni ser på 2013.

Vilka bolag kommer att gå bäst?
Vilka branscher kommer att gå bäst?

Ha en skön söndag!
ägamintid


lördag 8 december 2012

Julklappslistan - årets julklapp



Julafton närmar sig snabbt och den årliga ångesten dyker upp. Vad ska man köpa till alla? Det är lika svårt varje år.... Jag tycker det är tråkigt att köpa saker till folk som redan har allt. Jag försöker på bästa sätt hitta på trevliga paket som upplevelser, biobiljetter, sällskapsspel mm för att slippa behöva köpa mer prylar. Känner ni igen er? Egentligen vill jag slopa paket helt men har inte fått majoritet för den åsikten än...

Själv önskar jag mig en ny parfym och boken Security analysis med Benjamin Graham. Det är en är riktigt tjock bok som jag skulle vilja plöja igenom på kvällarna efter jobbet. Boken lär inte bli årets julklapp men det lär bli en bra investering att köpa boken.

Jag har en hel del finansböcker som står uppställda i bokhyllan på en egen avdelning hemma. När jag har kompisar på besök så är det märkligt nog till dessa böcker som deras intresse dras till. Egentligen är det rätt konstigt då de är ganska ointresserade av placeringar och sparande men just den delen av bokhyllan brukar uppmärksammas och det leder oftast till en längre diskussion kring sparande och aktier. Det är väldigt roligt. Allt som oftast så leder det till att ett intresse väcks för aktier och investeringar. Så ni som är tokiga i aktier och placeringar som jag är. Ett tips är att leda in kompisar/gäster till finanshyllan om ni vill prata aktier för en stund.... :)

Hur ser er julklappslista ut? Vad blir årets julklapp?

Ha en skön lördag!

ägamintid

fredag 7 december 2012

Citigroup bantar



 "Citi to cut costs by $900 million in 2013, $1.1 billion in 2014
  First substantial changes by new CEO Corbat, 1,700 job cuts on New York City
  CFO Gerspach: Business review and cost cuts to continue"

Länk

Igår kom ett besked som jag väntat på. Citigroups nya ledning påbörjar avvecklingen av icke lönsamma enheter. Denna process förväntar jag mig fortsätta kommande år. Över 3-5 års tid så lär Citi bantas ordentligt för att bli en lönsammare och starkare bank. Gårdagens besked var ett skott i öppet mål. Av nyheten framgår att man ska spara 1,1 miljard USD 2014 genom kraftiga personalneddragningar. Det som är otroligt anmärkningsvärt är att man beräknar tappa intäkter med 300 miljoner USD medan man kan spara hela 1,1 miljarder USD. Det är med andra ord en självklar åtgärd som banken nu genomför. Frågan jag ställer mig är varför inte detta har skett tidigare...

Nyheten mottogs med en kursuppgång på dryga 6 %.

2013 blir ett spännande år för banken då jag förväntar mig ytterligare nedskärningar av icke lönsamma delar. Sen förväntar jag mig förstås att återinför utdelning och aktieåterköp. Detta är de stora triggers 2013.

Det känns mycket bra att Citi nu har tagit ett första steg för att öka lönsamheten. Kan man nå 15 % ROE inom 3-5 år så ser jag aktiekursen över 100 USD. Men resan dit kommer bli spännande och svängig. Framtiden får utvisa.

Det är verkligen ett stålbad inom finans. Undrar när nästa bank tillkännager besparingar av den här typen. JP Morgan kanske? HSBC läste jag skulle sälja en försäkringsdel i deras verksamhet värt ett antal miljarder USD. Det handlar om att öka avkastningen på eget kapital och sänka risknivån just nu, den saken är helt klar. Ur ett aktieägarperspektiv är detta roligare än för alla anställda som blir av med jobbet...

Ha en skön helg!

ägamintid

tisdag 4 december 2012

Två nya bolag på radarn

Jag gillar som bekant Kinder Morgan för att jag tycker om branschen som har en mycket stor vallgrav. Nu har jag fått syn på ytterligare två bolag som jag finner intressanta.

Williams Companies (WMB)

Nedan lite info hämtad från hemsidan:

Williams is one of the premier energy infrastructure companies in North America. We’re committed to providing our investors with significant dividend and earnings growth by expanding our large-scale energy infrastructure businesses that span from the deepwater Gulf of Mexico to the Canadian oil sands.

Our operations are primarily interstate natural gas pipelines and midstream services, which include natural gas gathering, treating, and processing; deepwater production handling and oil transportation; and NGL fractionation, storage and transportation. We also produce and recover olefins in Canada and the United States.

Targa Resources (TRGP)

Nedan lite info hämtad från hemsidan:

Targa Resources is a growth-oriented provider of midstream natural gas and NGL services, and is one of the largest independent midstream energy companies in the country. Our natural gas and NGL products services include gas gathering, processing, treating, fractionation, storage terminalling, and transportation throughout the United States to a very large and diverse customer base and are provided through our extensive portfolio of integrated midstream assets and experienced employee base.

Det som är intressant med ovanstående bolag är deras liknande egenskaper som Kinder Morgan. Dessutom växer de kraftigt vilket borgar för växande utdelningar. Något som jag gillar! Jag har börjat kika lite på bolagen, det finns mycket info på deras hemsidor.

Jag noterar på 4traders.com att WMB förväntas höja utdelningen från 1,21 USD till 1,78 USD från 2012 till 2014. Yield on cost är idag knappt 4 % och kommer att öka till 5,5 % på 2 år.

För Targa så förväntas utdelningen höjas från 1,62 USD till 2,62 USD vilket höjer yield on cost från 3,2 % till 5,2 %.

Jag ska läsa in mig mer på de här bolagen. Jag gillar deras stabila verksamhet och jag tror att energiinfrastruktur kommer vara en bra bransch kommande årtioenden vilket gör bolagen mycket intressanta.

Är det någon här som känner till bolagen? Några ägare?

Ha en trevlig kväll!
ägamintid

Kinder Morgan Inc - Utdelning 2013

Kinder Morgan presenterade idag budgeten för 2013. Det ser bra ut med fortsatt god tillväxt.    Utdelningen för KMI beräknas bli 1,57 USD per aktie vilket ska jämföras med dagens 1,44 USD.  Kinder Morgan har en historik att nå budget eller tom slå den så det känns förtoendeingivande. Nedan några ord från pressmeddelandet.

Kinder Morgan Announces 2013 Financial Expectations
Chairman and CEO Richard D. Kinder stated,“We anticipate strong growth in 2013 across the Kinder Morgan family of companies. KMI’s growth is driven primarily by its ownership of the general partners of KMP and EPB. The majority of our assets resides at KMP and EPB. KMR is financially equivalent to KMP, but does not own any assets. Kinder Morgan primarily owns or operates a diversified portfolio of fee-based energy assets that generate substantial cash flow in virtually all types of market conditions. With our large footprint of midstream assets in North America, we are confident that Kinder Morgan is well positioned for future growth.”

KMI expects to declare dividends of $1.57 per share for 2013. This represents a 16 percent increase over KMI’s 2012 budget target of $1.35 per share and a 12 percent increase over the $1.40 per share of dividends it expects to declare for 2012. Growth at KMI in 2013 is expected to be driven by continued strong performance at KMP, along with contributions from EPB and the natural gas assets that KMI acquired in the El Paso Corporation transaction.
 Pressmeddelandet har ni här.

 Ha en bra dag!

 ägamintid

måndag 3 december 2012

Talanx är billig enligt Skagen och mig

Nedan inom citationstecken är kopierat från Skagens Vekst statusrapport för oktober.

"Talanx was bought at IPO in early October. Company is the third largest German insurance company. Talanx controls 50% of Hannover Ruck and this holding is worth 3.3bn €, which means the rest of Talanx is valued at 1.6bn €. For that money one gets a premium stream of 11bn € and a pre-tax result estimated at close to 1bn €. With listing, the management aims to make the company leaner and a cost cutting program of 245m € is being implemented. Target price is 34 € in a 2-3 year perspective".

Det är precis det här jag tycker är intressant att värderingen ex Hannover Re är mycket modest.

Talanx börsvärde är idag ca 5,0bn EUR. Ponera att man skulle sälja sin 50,2 %-iga andel i Hannover Re vilket är värt ca 3,4bn EUR. Då värderas resten av Talanx till 1,6bn EUR.

För detta får man alltså 11 bn EUR i intäkter och ett resultat före skatt på ca 1bn EUR.

Man får alltså köpa en vinst på runt 1,0bn EUR för 1,6bn EUR. Det är billigt!

Jag räknar med en utdelning på 1,2 EUR per aktie för 2012 och mindre ökningar kommande år. Då 35-45 % av vinsten ska delas ut så återinvesteras resten i verksamheten för framtida tillväxt. Det ger en god direktavkastning kring dagens kurs på ca 20 EUR och möjlighet att växa framöver. Jag har tidigare kikat på Hannover Re och tycker att det är ett mycket fint bolag. Genom att köpa Talanx kommer jag åt Hannover Re på ett billigare sätt än att köpa in mig direkt i Hannover Re.

Skagen sätter en riktkurs på 34 EUR. Jag sätter ingen riktkurs men tror den kan leta sig upp mot 25 EUR inom en inte allt för lång framtid. Det är helt klart ett välkapitaliserat företag med ganska låg risk det här.

Ha en bra dag!

ägamintid

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...